五一期间✿✿ღ◈，上线天的淘宝「闪购」宣布单日外卖订单突破千万✿✿ღ◈。这一成绩毫不逊色于京东✿✿ღ◈，也让被美团压制多年的饿了么「重见天日」✿✿ღ◈。

　　「闪购」首战告捷✿✿ღ◈，与其说是边缘化的本地生活业务主动参战君牧✿✿ღ◈，不如看做是阿里巴巴重启业务扩张的小试牛刀✿✿ღ◈。

　　这层窗户纸在阿里日前一天被捅破✿✿ღ◈。5月9日✿✿ღ◈，阿里集团CEO吴泳铭发在内网论坛发帖✿✿ღ◈，接下来阿里将以饱和式投入的打法✿✿ღ◈，聚焦于几大核心战役✿✿ღ◈。阿里将以全局价值最优来制定集团各业务的协同策略✿✿ღ◈。

　　这几乎就差宣告人生就是博✿✿ღ◈，阿里将从两年前分拆的「1+6+N」✿✿ღ◈，重新回到「一个阿里」✿✿ღ◈。毕竟马云说过✿✿ღ◈，战略调整了✿✿ღ◈，组织没调整✿✿ღ◈，等于没战略人生就是博✿✿ღ◈。

　　2023年3月28日✿✿ღ◈，伴随着时任CEO张勇的一封全员信✿✿ღ◈，阿里正式宣布启动「1+6+N」的组织变革✿✿ღ◈。即在阿里集团之下✿✿ღ◈，设立云智能✿✿ღ◈、淘宝天猫商业✿✿ღ◈、本地生活✿✿ღ◈、国际数字商业✿✿ღ◈、菜鸟✿✿ღ◈、大文娱等六大业务集团和多家业务公司✿✿ღ◈，各业务集团对经营结果负总责✿✿ღ◈。

　　在此之前的两年✿✿ღ◈，内有反垄断整改压力✿✿ღ◈，外逢中概股至暗时刻✿✿ღ◈，阿里走入历史上少有的一段灰暗时期✿✿ღ◈。作为中概股龙头✿✿ღ◈，阿里市值16个月内缩水三分之二✿✿ღ◈。

　　回过头看✿✿ღ◈，互联网行业遭遇结构性挑战✿✿ღ◈，分拆可能是当时最好的选择✿✿ღ◈。当时有专家曾分析称✿✿ღ◈，这个体量的公司要进入新的发展阶段✿✿ღ◈，需要重新划分利益✿✿ღ◈，才能实现边界突破✿✿ღ◈。

　　启动变革两个月后✿✿ღ◈，阿里宣布彻底拆分阿里云✿✿ღ◈，盒马将伺机上市✿✿ღ◈。半年后✿✿ღ◈，盒马宣布暂缓上市✿✿ღ◈，阿里云暂停完全分拆✿✿ღ◈，吴泳铭接替张勇成为阿里巴巴新任CEO✿✿ღ◈。去年底《金融时报》有关阿里分拆的一篇报道中✿✿ღ◈，张勇离开阿里云被解读为分拆计划瓦解的第一个迹象✿✿ღ◈。

　　《晚点Latepost》当年对此评价为✿✿ღ◈：一家千亿美元市值公司宣布一个如此剧烈的拆分改组计划✿✿ღ◈，又因实际情况变化✿✿ღ◈，不到半年时间重新调整✿✿ღ◈，这样的情况全球鲜有✿✿ღ◈。

　　针对这次分拆✿✿ღ◈，有员工曾在社交网络吐槽君牧✿✿ღ◈，称阿里这几年节节败退的原因✿✿ღ◈，是对拼多多等竞对的傲慢✿✿ღ◈，战略的摇摆✿✿ღ◈。身为一线员工他也能感受到组织架构的频繁调整✿✿ღ◈，这让他体会到与过去阿里不同的浮躁✿✿ღ◈。

　　事实上✿✿ღ◈，在宣布分拆六大业务近两年后✿✿ღ◈，计划的大部分内容已被阿里巴巴集团CEO吴泳铭和董事会主席蔡崇信取消或暂停✿✿ღ◈。

　　2024年9月✿✿ღ◈，集团又将淘宝天猫集团✿✿ღ◈、国际数字商业集团✿✿ღ◈，1688✿✿ღ◈、闲鱼等整合成为阿里电商事业群✿✿ღ◈，任命蒋凡为CEO✿✿ღ◈。「1+6+N」名存实亡✿✿ღ◈。

　　但组织架构中的遗留问题依然存在✿✿ღ◈。有阿里员工反映✿✿ღ◈，公司内网有隔离君牧✿✿ღ◈，且许多业务线之间的人才流动受到阻碍君牧✿✿ღ◈，转岗其他事业群组需要先离职✿✿ღ◈，然后再通过人力面试流程✿✿ღ◈，办理入职✿✿ღ◈。不过过往工作年资会被清零✿✿ღ◈。

　　阿里又到了握紧拳头进攻的时刻✿✿ღ◈，需要聚拢资源✿✿ღ◈。从近来高层表态和业务动作来看✿✿ღ◈，这几大核心战役应该指的是电商✿✿ღ◈、AI和即时零售✿✿ღ◈。

　　先来看电商板块✿✿ღ◈。电商一直是阿里的基本盘✿✿ღ◈，但在前几年却显得摇摇欲坠✿✿ღ◈。一个关键节点是2020年✿✿ღ◈，拼多多活跃买家数超过了阿里✿✿ღ◈。到2023年11月28日✿✿ღ◈，拼多多Q3财报后股价飙涨✿✿ღ◈、几乎追平阿里✿✿ღ◈，阿里员工内网发帖称✿✿ღ◈，「着实吓一跳✿✿ღ◈，那个看不起眼的砍一刀✿✿ღ◈，快成老大哥了✿✿ღ◈。」此后马云罕见现身评论区✿✿ღ◈，回复「坚信阿里会变✿✿ღ◈，阿里会改」✿✿ღ◈。

　　淘宝天猫所面临的竞争压力无需多言✿✿ღ◈。2022年-2024年上半年✿✿ღ◈，在全行业卷低价✿✿ღ◈、卷仅退款的过程中✿✿ღ◈，淘天也难以独善其身✿✿ღ◈。在方向上君牧✿✿ღ◈，马云提出「回归淘宝」✿✿ღ◈。

　　在核心电商业务增速放缓时✿✿ღ◈，蒋凡临危受命人生就是博✿✿ღ◈，接管阿里海外数字商业板块✿✿ღ◈。他抗住了压力✿✿ღ◈，仅三年时间✿✿ღ◈，就将阿里海外商业打造成其增速最高的业务✿✿ღ◈。

　　蒋凡上任后✿✿ღ◈，将淘天海外✿✿ღ◈、Lazada✿✿ღ◈、速卖通跨境业务全部整合到速卖通统一管理✿✿ღ◈。彼时✿✿ღ◈，阿里海外业务在集团营收占比极低✿✿ღ◈，而到了2022年底✿✿ღ◈，海外业务开始连续多季度保持两位数增长✿✿ღ◈。

　　2023年✿✿ღ◈，海外数字商业板块被正式确立为阿里国际数字商业集团✿✿ღ◈。是「1+6+N」中的6个业务集团之一✿✿ღ◈。同年✿✿ღ◈，蒋凡以全球速卖通和Lazada为主攻手✿✿ღ◈，以性价比模式推动跨境+本地模式落地✿✿ღ◈。 2023年速卖通市场份额不断扩张✿✿ღ◈，与Temu✿✿ღ◈、SHEIN和TikTok并成为中国电商出海四小龙✿✿ღ◈。

　　阿里国际电商业务的增速耀眼✿✿ღ◈，在最新年报中✿✿ღ◈，该板块收入同比增长32%至377亿元✿✿ღ◈，速卖通Choice订单占比达70%✿✿ღ◈。

　　电商与阿里一荣俱荣✿✿ღ◈，一损俱损✿✿ღ◈。而此时能打胜仗的只有蒋凡✿✿ღ◈。不出意外✿✿ღ◈，2024年9月✿✿ღ◈，阿里的命脉✿✿ღ◈、淘宝天猫的权杖又交到了蒋凡手中✿✿ღ◈。

　　当主流电商平台都从「卷商家」的极端转向为商家减负✿✿ღ◈、追求良好营商环境✿✿ღ◈，此时正是淘宝天猫回归初心✿✿ღ◈、「做自己」的好时机✿✿ღ◈。

　　从今年一系列动作来看✿✿ღ◈，在「回归淘宝」的同时✿✿ღ◈，蒋凡也在重新调整天猫策略✿✿ღ◈，通过加大真金白银激励✿✿ღ◈、深挖站内外流量✿✿ღ◈、提升会员权益等方式✿✿ღ◈，撬动商家在淘系投入更多资源✿✿ღ◈。

　　第二场战役在即时零售板块✿✿ღ◈。这里阿里应该感谢京东✿✿ღ◈。京东外卖的高举高打✿✿ღ◈，以及通过外卖拉动即时零售（进场电商）的思路✿✿ღ◈，想必是启发了阿里✿✿ღ◈。当然✿✿ღ◈，阿里再不出手✿✿ღ◈，饿了么可能真就变成一步死棋✿✿ღ◈。

　　阿里的即时零售业务此前散落于淘宝✿✿ღ◈、饿了么✿✿ღ◈、盒马等不同业务线日✿✿ღ◈，淘宝天猫旗下即时零售业务「小时达」升级为「淘宝闪购」✿✿ღ◈。闪购拿下淘宝App首页一级入口✿✿ღ◈，同一天✿✿ღ◈，饿了么官宣「饿补超百亿」正式启动✿✿ღ◈。从网友晒出的各家茶饮到手价格来看✿✿ღ◈，饿了么此轮补贴力度不输京东✿✿ღ◈。

　　有了补贴和淘宝首页流量加持✿✿ღ◈，饿了么单量很快追上京东✿✿ღ◈。5月5日✿✿ღ◈，饿了么官宣其来自淘宝闪购的单日外卖订单量已经超过1000万单人生就是博✿✿ღ◈。此前✿✿ღ◈，饿了么全年订单仅在2000万上下✿✿ღ◈。

　　这无疑给一向边缘化的饿了么注入了强心剂✿✿ღ◈。2021年7月✿✿ღ◈，基于地理位置的高德✿✿ღ◈、本地生活（饿了么&口碑）✿✿ღ◈、飞猪组成生活服务板块✿✿ღ◈。由高德CEO俞永福统一管理✿✿ღ◈。尽管俞永福时期本地生活动动作频频✿✿ღ◈，但似乎始终不得要领✿✿ღ◈。

　　如今✿✿ღ◈，饿了么彻底融入淘宝闪购✿✿ღ◈，打通两家公司的流量和运营君牧✿✿ღ◈。除了饿了么✿✿ღ◈，通过闪购✿✿ღ◈，阿里天猫半日达前置仓✿✿ღ◈、盒马等都能统一进同一入口✿✿ღ◈，这种以高频带动低频的打法天然适合流量饥渴的阿里✿✿ღ◈。

　　饿了么快速增长的单量也证明✿✿ღ◈，即时配送只是阿里固有主业的延伸✿✿ღ◈，对阿里来说进攻门槛或许并不高✿✿ღ◈。这是饿了么的出路✿✿ღ◈，也是淘天目前能看到的最大增长机会之一✿✿ღ◈。

　　即时零售是典型的需要多个业务方参与✿✿ღ◈，发挥各自优势和长项的关键战役✿✿ღ◈。之前自负盈亏阶段✿✿ღ◈，饿了么的目标是减亏✿✿ღ◈，自然无心恋战✿✿ღ◈，大概也掏不出百亿补贴✿✿ღ◈。只有走到「一个阿里」✿✿ღ◈，才能协调各业务线为了长远价值互相配合✿✿ღ◈。

　　2023年11月✿✿ღ◈，在宣布要独立上市6个月后✿✿ღ◈，阿里宣布决定终止阿里云分拆✿✿ღ◈。决定取消云业务分拆计划时✿✿ღ◈，阿里股价遭受重创✿✿ღ◈。原本人们认为拆分将为股东创造更多价值增量✿✿ღ◈，但IPO计划取消令市场恐慌✿✿ღ◈。

　　此前有分析人士称✿✿ღ◈，重回阿里集团✿✿ღ◈，是现阶段对阿里云最有利的选择人生就是博✿✿ღ◈。因为可以预见在相当长的一段时间内云计算业务将维持高资本投入人生就是博✿✿ღ◈。

　　放眼未来十年✿✿ღ◈，AI无疑是最确定性的机会✿✿ღ◈。不同于腾讯✿✿ღ◈、字节在AI领域的从容✿✿ღ◈，腹背受敌的阶段✿✿ღ◈，AI和云也是阿里的那张新船票✿✿ღ◈。

　　但这张船票价格不菲✿✿ღ◈。此前《华尔街日报》曾报道✿✿ღ◈，尽管微软大模型GitHub Copilot每月收费10美元✿✿ღ◈，但微软平均每个用户每月倒贴超过20美元✿✿ღ◈。可以看出✿✿ღ◈，这一轮AI军备竞赛中✿✿ღ◈，砸钱不仅是基础✿✿ღ◈，且在相当长的一段时间里✿✿ღ◈，未必能产生可观利润✿✿ღ◈。

　　即便是家底丰厚的科技巨头AI投入始终是个无底洞✿✿ღ◈。对阿里云来说✿✿ღ◈，有了AI和集团的兜底✿✿ღ◈，才有源源不断的技术和资金供给✿✿ღ◈。

　　此前吴泳铭承诺✿✿ღ◈，未来三年将是阿里集团历史上云计算和AI基础设施最集中的三年✿✿ღ◈，计划3800亿投入✿✿ღ◈，远超过去十年总和✿✿ღ◈。

　　拉到更长的维度看✿✿ღ◈，阿里云的需求和算力空间都刚刚被释放✿✿ღ◈。AI资源打通后✿✿ღ◈，将减少各事业部的重复技术投入✿✿ღ◈，加速AI✿✿ღ◈、大数据的底层技术开发和共享✿✿ღ◈。

　　眼下阿里AI的布局已经基本完成✿✿ღ◈。一边是阿里云✿✿ღ◈、钉钉✿✿ღ◈、Qwen模型及开源生态✿✿ღ◈，一边是淘天✿✿ღ◈、夸克等C端场景✿✿ღ◈。可以说AI这场硬仗✿✿ღ◈，阿里从各个维度都做好了准备✿✿ღ◈。

　　AI加持下✿✿ღ◈，钉钉的战略地位升级✿✿ღ◈，商业化被暂时放到一边✿✿ღ◈，AI产品打造成为优先级最高事项✿✿ღ◈。吴泳铭此前表示✿✿ღ◈，钉钉作为集团最重要的面向ToB的企业级AI应用✿✿ღ◈，未来将借助AI重塑企业内协作和协同场景✿✿ღ◈。

　　看似不赚钱的Qwen开源模型✿✿ღ◈，也在过去一年给阿里云带来实实在在的增长✿✿ღ◈。在Hugging Face 2024年全球排名前10的开源模型中✿✿ღ◈，全部都是阿里Qwen的衍生模型✿✿ღ◈。同时Qwen占到全球开源模型下载量的四分之一✿✿ღ◈。

　　4月29日君牧✿✿ღ◈，Qwen团队官方正式发布了最新一代大语言模型--Qwen3✿✿ღ◈，将多个重量级模型悉数开源✿✿ღ◈，标志着大模型生态迈入一个全新阶段✿✿ღ◈。

　　乐观之处在于✿✿ღ◈，这些技术的突破并非没有落地场景✿✿ღ◈。在B端✿✿ღ◈，通义千问优化搜索算法✿✿ღ◈，使得点击率提升17%✿✿ღ◈，而在C端✿✿ღ◈，夸克App日活突破6000万✿✿ღ◈，AI文档处理量月增300%✿✿ღ◈。在最为直观的收入结构上✿✿ღ◈，AI相关产品已经连续6个季度三位数增长✿✿ღ◈，占云收入比重达18%✿✿ღ◈。

　　事实上✿✿ღ◈，马云几次露面并不是推动阿里股价攀升的真正原因✿✿ღ◈。AI+云的华丽转身✿✿ღ◈，才是阿里重新具备想象空间的关键✿✿ღ◈。

　　此时此刻✿✿ღ◈，阿里无疑希望举全集团之力✿✿ღ◈，共同做大AI这块蛋糕✿✿ღ◈。没有腾讯那样的流量控制✿✿ღ◈，生态协同✿✿ღ◈、内部合力才是阿里最强的竞争力✿✿ღ◈。

　　阿里对此次外卖大战的快速响应✿✿ღ◈，淘宝的防守反击✿✿ღ◈，AI大模型冲榜✿✿ღ◈、云业务重回高增长等一系列成果说明✿✿ღ◈，阿里的战斗力✿✿ღ◈、组织能力✿✿ღ◈、执行能力似乎都在回来✿✿ღ◈。

　　今年以来✿✿ღ◈，阿里股价累计涨幅已超过40%✿✿ღ◈。在大模型带动下✿✿ღ◈，阿里云2024年营收增速✿✿ღ◈、利润水平都在不断回升✿✿ღ◈，利润率达到历史最高水平✿✿ღ◈。

　　美中不足的是✿✿ღ◈，尽管股价✿✿ღ◈、业绩重回三年新高✿✿ღ◈，但可以预见有关组织变革的阵痛还将持续✿✿ღ◈。比如✿✿ღ◈，依赖于集团资源的业务✿✿ღ◈，如钉钉✿✿ღ◈、菜鸟等将有明显受益✿✿ღ◈，而依托于独立创新的业务如盒马君牧✿✿ღ◈、夸克能否继续自主性和灵活性有待观察✿✿ღ◈。

　　最新财报中✿✿ღ◈，淘天26%营销费用只换来低个位数的GMV增长人生就是博✿✿ღ◈，钱越花越多✿✿ღ◈，用户增长越来越慢✿✿ღ◈，叠加线上零售整体的缓慢复苏✿✿ღ◈，基本盘淘天所面临的挑战依然很大✿✿ღ◈。

　　「所有伟大的公司都诞生在冬天里✿✿ღ◈。AI电商时代刚刚开始✿✿ღ◈，对谁都是机会✿✿ღ◈，也是挑战✿✿ღ◈。」今年4月的那次讲话中✿✿ღ◈，马云已经提前预判了所有——毕竟对阿里这样的巨头来说✿✿ღ◈，未必能够像初创公司一样轻松转身✿✿ღ◈。公平交易✿✿ღ◈。尊龙凯时人生就是博z6com✿✿ღ◈，尊龙凯时-人生就是搏!✿✿ღ◈，尊龙凯时✿✿ღ◈，